金融投資網(wǎng)訊(何穎 記者 黃凌屹)在當前A股市場震蕩調整、上證指數(shù)圍繞4000點關鍵點位波動的背景下，投資者應如何更合理地配置資產？又該如何在復雜行情中把握機遇、規(guī)避風險？

11月8日，五礦證券有限公司在成都舉辦了一場以“保障金融權益、助力美好生活”為主題的ETF大講堂活動，本次活動特邀五礦證券總部資深投資顧問梁承偉與上海證券交易所創(chuàng)新產品部資深講師李尤，圍繞ETF產品介紹、策略解析、期權基礎及指數(shù)投資等熱點內容展開系統(tǒng)講解，為現(xiàn)場投資者獻上一場內容扎實、講解生動的知識盛宴。

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五礦證券專家詳解ETF優(yōu)勢：分散風險、成本更低、覆蓋多元

“相比于單一個股，ETF的最大優(yōu)勢在于風險分散。”五礦證券總部資深投資顧問梁承偉開門見山地指出，“ETF本質上是一籃子證券組合，能夠有效規(guī)避‘個股暴雷’帶來的沖擊，尤其適合希望穩(wěn)健布局的投資者。”

活動現(xiàn)場

談到投資成本，梁承偉進一步介紹，ETF管理費普遍低于主動型基金，長期持有能顯著增厚復利收益；同時，交易機制靈活，支持T+0或T+1，且免征印花稅，為投資者提供了更高的資金使用效率。

對于投資者關心的資產合理配置等問題，梁承偉強調，ETF品種豐富，覆蓋寬基、行業(yè)、跨境等多種類型，能夠滿足不同投資者的配置需求：“對入門投資者來說，ETF是解決‘選股難’的利器，建議配置比例可高達70%—80%；而進階投資者也可通過30%—40%的ETF倉位，在穩(wěn)健基礎上增強收益彈性。”

活動現(xiàn)場

近期滬指在4000點附近持續(xù)震蕩，市場下一步走勢備受投資者關注。對此，梁承偉分析指出，當前A股仍處于“慢牛”格局，但波動加大，建議投資者關注科技成長、能源轉型及戰(zhàn)略資源等主線，包括AI、固態(tài)電池、儲能、核能等具體方向。

上交所專家實戰(zhàn)分享：優(yōu)選ETF有方法，多元策略應對不同市況

“選ETF，一看規(guī)模與流動性，二看跟蹤誤差，三看管理費。”上海證券交易所創(chuàng)新產品部講師李尤從實操層面，為投資者梳理了ETF的篩選要點。“規(guī)模大、成交活躍的ETF，交易摩擦成本更低，跟蹤誤差也更小。”

活動現(xiàn)場

對于具體的投資策略環(huán)節(jié)，李尤介紹了多種適配不同市場環(huán)境的方法：長期持有可選寬基或高股息ETF作為底倉；定投策略有助于克服“追漲殺跌”的錯誤心理；“核心—衛(wèi)星”配置則能在控制回撤的同時捕捉輪動機會。她還提到，網(wǎng)格交易等工具可在震蕩市中自動執(zhí)行低吸高拋，提升資金效率。

在衍生品應用方面，李尤以ETF期權為例，展示了其對沖風險、增強收益和杠桿操作的多重功能。“例如，在市場震蕩時，通過賣出虛值認購期權可獲取權利金，增強持倉收益。”她也提醒投資者，期權交易設有“五有一無”的準入門檻，參與者需具備相應的資產實力與風險認知。

在投資者提問環(huán)節(jié)，兩位專家細致回應投資者關切的問題，幫助大家厘清思路、消除疑慮。生動的講解、鮮活的案例、深入的分析……現(xiàn)場不時傳來大家的行情交談聲與手機拍照記錄的“咔嚓”聲。一位參會者感慨：“今天真是收獲頗豐，尤其是最近滬指4000點這樣的關鍵點位，專家們的分析讓我對后市布局更有底了。”

五礦證券相關負責人表示，本次ETF大講堂是公司履行投資者教育責任的重要一環(huán)，未來將持續(xù)開展形式多樣的活動，助力投資者提升金融素養(yǎng)，增強風險防范能力，共同促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

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