民生證券股份有限公司

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關于湖北省宏源藥業科技股份有限公司

使用部分超募資金投資建設新項目的核查意見

民生證券股份有限公司（以下簡稱“民生證券”或“保薦機構”）作為湖北省宏源藥業科技股份有限公司（以下簡稱“宏源藥業”或“公司”）首次公開發行股票并上市的保薦機構，自宏源藥業上市之日起持續督導其履行規范運作、信守承諾、信息披露等義務，并授權保薦代表人具體負責持續督導事宜。根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第2號——創業板上市公司規范運作》、《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第13號——保薦業務》等有關規定，對宏源藥業使用部分超募資金投資建設新項目事項進行了審慎核查，核查情況及具體核查意見如下：

一、募集資金的基本情況

經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）《關于同意湖北省宏源藥業科技股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可【2023】118號）同意注冊，并經深圳證券交易所同意，公司首次公開發行人民幣普通股（A股）4,725.72萬股，發行價格為 50.00元/股，本次發行募集資金總額為236,286.00萬元，扣除不含稅發行費用后，募集資金凈額為219,584.37萬元。

募集資金已于2023年3月14日劃至公司指定賬戶，上述募集資金到位情況已經中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）進行了驗證，并于2023年3月14日出具了眾環驗字（2023）0100013號《驗資報告》。上述募集資金已到賬，公司已對募集資金進行了專戶存儲，并與保薦機構、存放募集資金的銀行簽訂了《募集資金三方監管協議》及《募集資金四方監管協議》。

二、募集資金使用情況

2023年4月26日公司召開了第三屆董事會第二十五次會議及第三屆監事會第十三次會議，并于2023年5月19日召開2022年年度股東大會審議通過了《關于使用部分超募資金永久補充流動資金的議案》，公司擬使用部分超募資金10,000.00萬元永久補充流動資金。

公司首次公開發行的超募資金為154,511.37萬元，截至2023年8月24日，尚余150,626.71萬元（含永久補充流動資金暫未使用金額5,000萬元、銀行存款利息收入）未使用。

三、本次使用部分超募資金投資建設項目的計劃

為提高公司募集資金使用的效率，公司擬合計使用部分超募資金49,573.52萬元投資建設以下項目：

（一）新項目基本情況和投資計劃

本項目實施主體為全資子公司湖北宏源化學科技有限公司，預計項目投資總額7,011.00萬元，建設周期24個月，本次使用部分超募資金投資建設新項目不構成關聯交易。

1、項目建設地址：武漢市東湖新技術開發區高新二路388號武漢光谷國際生物醫藥企業加速器

2、項目建設內容及計劃

本項目計劃總投資為7,011.00萬元，已使用自有資金投入1,600.00萬元，擬使用超募資金5,411.00萬元。主要建設內容為：

（1）購買武漢市東湖新技術開發區高新二路388號武漢光谷國際生物醫藥企業加速器一期1號廠房，面積為5,977.38平方米，購買金額為4,011萬元。

（2）根據功能要求，對研發中心各部門樓層進行裝修，投資金額1,500.00萬元。

（3）購置先進的實驗設備，建設包括雜質研究、晶型研究、合成生物學研究、不對稱合成和連續流等化學研究平臺，以及片劑、膠囊劑、緩控釋和注射劑等制劑研究技術平臺，總投資1,500.00萬元。

公司在進行項目建設時將嚴格把控建設環節中的各項成本開支，具體以未來實際結算為準，不足部分由公司以自有資金或自籌資金補足。

(二) 項目可行性分析

《“十四五”醫藥工業發展規劃》明確提出了未來5年的發展目標和15年遠景目標：到2025年，主要經濟指標實現中高速增長，前沿領域創新成果突出，創新動力增強，產業鏈現代化水平明顯提升，藥械供應保障體系進一步健全，國際化水平全面提高；到2035年，醫藥工業實力將實現整體躍升，創新驅動發展格局全面形成，產業結構升級，產品種類更多、質量更優，實現更高水平滿足人民群眾健康需求，為全面建成健康中國提供堅實保障。

從全球醫藥市場來看，在經濟發展和生活水平提高及社會醫療衛生支出增加等因素的影響下，全球醫藥市場規模在過去保持穩定增長。根據弗若斯特沙利文數據，2016年至2020年，全球醫藥市場規模由11,530億美元增長至12,988億美元，復合年增長率達3.02%，預計2025年全球醫藥市場規模將達到17,114億美元，2020年至2025年復合年增長率為5.67%。受益于我國經濟快速增長、醫療體制改革、人民收入水平提升以及醫療保健意識增強，我國醫藥行業保持較快的增長速度。根據弗若斯特沙利文數據，2016年至2020年，我國醫藥市場規模由13,294億元增長至14,480億元，復合年增長率達2.16%，預計2025年中國醫藥市場規模將達到22,873億元，2020年至2025年復合年增長率為9.57%。

因此，醫藥市場增長空間廣闊，具有良好的市場前景，為本項目的順利實施提供了良好的外部市場環境。

創新是醫藥企業發展壯大的必經之路。夯實研發基礎，強化研發創新實力是公司應對愈發激烈的市場競爭所采取的必要手段，也是公司基業長青的關鍵所在。

因此，研發中心擬引進國內外先進研發和試驗設備及軟件，夯實研發基礎，提高研發技術水平。本項目成功實施后，公司將加快仿制藥的研發進程，加大創新藥研發力度，提升公司在藥品研發周期、研發成果產業化等方面的競爭力，形成能夠支撐公司業績增長、具有戰略縱深的業務布局，全面增強公司核心競爭力。

（三）項目經濟效益分析

本項目旨在完善企業的研發體系，建立新的研發平臺，不直接產生經濟收益。

(四) 主要風險分析與控制

1、技術風險與控制

企業技術創新的核心是通過實施技術創新戰略，形成企業的自主知識產權，并將技術優勢轉化為經濟優勢、競爭優勢。在技術創新過程中，大都伴隨著技術發明，這些發明及由此形成的技術秘密、專有技術及專利技術是企業獨特的無形資產，是企業核心能力的重要組成部分。若公司核心技術保密管理不規范，專利保護措施不力，將存在核心技術泄密的風險，亦將削弱公司的技術優勢，從而對研發中心發展和公司經營產生不利影響。因此，加大知識產權的保護是研發中心的核心工作之一，同時研發中心內部制定嚴格技術管理制度和保密制度，明確了技術資料保密的范圍、歸檔、保管和借閱、電腦的使用及電子檔案的保密等規章制度；同時對于研發中心的技術創新成果積極申請國家專利，現已申請國家發明專利多項。

2、市場風險與控制

醫藥行業市場需求變化較快、技術更迭頻繁、競爭較為激烈，原材料價格不穩定，如研發中心的研發方向對當前產品及研發技術發展趨勢、市場需求、經濟形勢等因素判斷出現較大偏差，可能導致公司研發成果的經濟效益低下，產量和銷售收入達不到預期的目標。公司將持續關注行業技術發展趨勢和原材料價格走勢，完善信息渠道，加強市場調研，對市場變化提前預警，根據市場情況做出適當調整，同時將加強成本控制。

3、管理風險與控制

研發中心擴建后組織規模、業務、人員等將擴大，會對公司的員工、資產設備、工作流程、研發成果交付等方面的管理有更高要求，若公司管理水平和制度無法及時適應擴建后的管理需求，適時調整和優化管理體系，加強內部管理控制，可能使研發中心存在管理不善的風險。公司經過多年的發展，企業內部管理機構均按照現代企業管理機構設置，并且制定了符合市場經濟管理模式的規章制度，嚴格按照市場經濟規律辦事，企業員工素質較好。研發中心在公司的領導下，根據自身的特點，建立了研發中心的組織機構，明確了運行機制和各部門的工作職責，建立了較為完善的研發管理制度，并按照相關規定進行執行。研發中心各項制度的建立，充分調動了全體人員的工作積極性和創造性，為研發中心的科學管理提供了依據，有效控制了研發中心管理風險。

項目二：武穴宏源咪唑及其衍生物建設項目

（一）新項目基本情況和投資計劃

本項目實施主體為全資子公司武穴宏源藥業有限公司（以下簡稱“武穴宏源”），預計項目投資總額8,975.00萬元，預計建設周期18個月，本次使用部分超募資金投資建設新項目不構成關聯交易。

1、項目建設地址：湖北省武穴市馬口醫藥化工園

2、項目報批情況: 已取得湖北省固定資產投資備案證，登記項目備案代碼：2109-421182-04-01-627833

3、項目建設內容及計劃

本項目計劃總投資8,975.00萬元，已使用自有資金投入2,074.00萬元，擬使用超募資金6,901.00萬元。主要建設內容為3,000噸/年咪唑及其衍生物。

(二) 項目可行性分析

咪唑是一種用途比較廣泛的五元雜環化合物，具有廣泛的應用價值。含有咪唑環的許多咪唑類化合物因具有良好的生物活性而廣泛應用于醫藥、農藥、染料、涂料等精細化工領域。咪唑可通過氰乙基化反應、烷基取代反應、季胺化反應、鹵代反應、羥甲基化反應等途徑生產不同種類的衍生物，如烷基咪唑、硝基咪唑、苯并咪唑、咪唑啉和咪唑烷酮等產品。不同種類的咪唑衍生物有著不同的用途，應用范圍十分廣泛，無論是在電子電氣工業、醫藥工業、農藥工業還是染料工業中，咪唑及其衍生物都是非常重要的中間體。

本項目建設內容符合國家政策、符合當地產業規劃，宏源藥業擁有乙二醛生產裝置，乙二醛是咪唑及其衍生物生產裝置的主要原料，由于上下游產品質量緊密相關，一體化生產可以保證產品質量穩定，同時進一步降低生產成本，提高產品競爭優勢。

（三）項目經濟效益分析

經內部預測分析，項目達產后可實現年均營業收入13,310.00萬元，達產期年均總利潤 1,782.00萬元，總投資收益率為 13.9%。以上數據為公司依據當前市場情況的測算結果，不構成公司的業績承諾，實際業績受未來市場環境、公司市場開拓力度、市場需要等多方面不確定因素影響，敬請投資者注意投資風險。

（四）主要風險分析與控制

1、市場風險與控制

大多數工業品市場需求變化較快、技術更迭頻繁、競爭較為激烈，產品價格不穩定。本項目產品主要原料乙二醛為公司自產，供應來源有保證且便捷可控，其他大多數原材料都是大眾化化工原料，來源穩定，風險較小。本項目產品可依托公司已有的銷售網絡，針對產品的特點建立完善的營銷體系，制定科學的銷售政策。武穴宏源將加強市場調研，努力做好產品的市場分析與預測與拓展，利用信息網絡及時掌握市場信息，以便及時調整經營思路，以變應變。

2、技術風險與控制

本項目為咪唑及其衍生物生產項目，因在設備結構、工藝條件、物料適應性等方面都有很高要求。因此在技術方面存在一定風險。為了確保工藝技術先進、設備可靠，降低風險，需要對關鍵設備、關鍵技術、生產廠家進行考察，在與設備制造廠在設備結構上進行了充分交流的基礎上結合行業特點和自身工程設備選型優勢，較好地解決工程的各種風險，達到預期目標。經過上述工作，可將該裝置工藝技術及設備風險降至最低。公司在行業多年研究的成果為本項目奠定了堅實的技術基礎。但如何保持產品技術上獨特優勢及先進性仍是企業需要關注的問題，針對技術風險，武穴宏源堅持走“產學研”相結合的道路，不斷更新研究技術人員理念，不斷更新改進生產工藝；在生產中不斷總結經驗，提高生產技術水平。

項目三：羅田宏源六氟磷酸鈉建設項目

（一）新項目基本情況和投資計劃

本項目實施主體為湖北省宏源藥業科技股份有限公司，預計項目投資總額8,610.23萬元，預計建設周期18個月，本次使用部分超募資金投資建設新項目不構成關聯交易。

1、項目建設地址：湖北羅田經濟開發區

2、項目報批情況: 已取得湖北省固定資產投資備案證，登記項目備案代碼：2305-421123-04-02-411567

3、項目建設內容及計劃

本項目計劃總投資8,610.23萬元，擬全部使用超募資金進行投入。主要建設內容為建造六氟磷酸鈉車間。

(二) 項目可行性分析

在國家實施碳中和、碳減排的大環境下，近年來新能源產業蓬勃發展，新能源材料價格不斷上漲，鋰離子電池的材料成本高，已逐漸成為我國新能源轉型的阻礙，因此發展可與鋰離子電池互補的新型二次電池技術至關重要，也是實現“電動中國”、“雙碳”目標和解決能源卡點的關鍵路徑。鈉資源豐富、價廉環保，因此鈉離子電池已成為未來幾年電池材料的重要材料。

公司已完成六氟磷酸鈉的小試工藝開發。為了實現此創新技術的工業化，公司計劃建設六氟磷酸鈉項目，此舉可在一定程度上實現新能源材料轉型，為當地提供稅收，解決部分就業崗位，增強企業在新能源行業的競爭力，并為企業增加收益。

（三）項目經濟效益分析

經內部預測分析，項目建設后，年均銷售收入5,017.00萬元，年均利潤總額2,371.00萬元，項目總投資收益率26.83%。以上數據為公司依據當前市場情況的測算結果，不構成公司的業績承諾，實際業績受未來市場環境、公司市場開拓力度、市場需求等多方面不確定因素影響，敬請投資者注意投資風險。

（四）主要風險分析與控制

1、市場風險與控制

隨著鈉電池應用場景的不斷擴大，多種規格鈉離子電池產品將規模化量產供應，行業內潛在進入者與行業內現有競爭對手兩種競爭力量將逐步加劇，市場競爭程度升級，或會引起原料價格、產品價格波動，對未來六氟磷酸鈉市場供需關系發生重大不利變化，導致本項目未來投產后未達到預期產能運行，存在無法實現預期效益的風險。對此，公司將固化運作流程，實現對經營流程各環節的優化和控制，提高企業的管控水平，降低經營風險；實現全過程的客戶關系管理，科學進行客戶需求和行為分析，提高客戶滿意度和忠誠度；實現與供應商流程、數據集成，密切供應商聯系，及時掌握資金和訂貨動態；實現業務與工作流程整合，流程推動業務，提高效率；優化人力資源管理，提升組織能力，確保戰略實施。

2、技術風險與控制

本項目的產品工藝復雜、質量要求高、涉及生產環節較多和操作規范嚴格，對工藝技術要求比較高，存在一定的技術風險。后期運營過程中公司將在前期組織各方面專家對技術進行嚴密論證，討論工藝方法，深入挖掘對工藝考慮不周或考慮不到的方面，不斷完善工藝，做好預案，保證工藝的可實施性和可操作性。

工程設計方面選擇有一定實力和經驗及相應資質的設計院嚴格按照國家法律法規、標準規范進行咨詢設計。工程設計考慮環境和基礎設施因素，減小或消除環境風險、基礎設施風險。采用先進、成熟、可靠的工藝和設備，提高整個生產過程中的安全性。

3、安全、運營風險與控制

本項目涉及危險化學品等物質，容易發生安全生產事故，項目要做到安全有序運作需要公司具有較高的運營水平。對此公司將選擇有豐富施工經驗和相應資質的施工隊伍，施工前對設計圖紙進行施工技術交底。嚴格按照國家有關法律法規和標準規范進行施工、監理和驗收。設置專職安全員具體負責安全工作。牢固樹立“安全第一、預防為主”綜合治理的思想；根據所采購設備的技術條件，制定各種符合實際的操作規程，并保證嚴格、熟練按照操作規程操作。公司將制定本車間事故應急救援預案并對員工進行生產安全方面的教育及實際事故搶險預案的演練。

項目四：武穴宏源全廠配套工程建設項目（一期）

（一）新項目基本情況和投資計劃

本項目實施主體為全資子公司武穴宏源藥業有限公司，預計項目投資總額21,224.00萬元，已使用自有資金投入7,419.00萬元，擬使用超募資金13,805.00萬元，預計建設周期24個月，本次使用部分超募資金投資建設新項目不構成關聯交易。

1、項目建設地址：湖北省武穴市馬口醫藥化工園

2、 項目報批情況: 已取得湖北省固定資產投資備案證，登記項目備案代碼：2109-421182-04-01-627833

3、項目建設內容及計劃

本項目計劃總投資21,224.00萬元，已使用自有資金投入7,419.00萬元，擬使用超募資金13,805.00萬元。主要建設內容：武穴宏源全廠公用工程和輔助生產設施，公用工程及輔助設施具體包含廠區給排水、供電、電信、采暖、通風、供熱、供冷、供氣等公用設施以及道路、停車場、綠化、維修、分析化驗、辦公、生活等。

(二) 項目可行性分析

本項目為武穴宏源全廠公用工程和輔助生產設施建設，其建設目的是為給武穴宏源生產區提供水、電、氣、汽、風、冷、油等配套公用工程及運營所必需的行政辦公、分析化驗等輔助生產設施等。項目建設地點位于湖北省武穴市馬口醫藥化工園，由公司全資子公司武穴宏源藥業有限公司具體實施，公司可對項目建設執行落地、管理、進度等多方面進行全面有效監督。項目將嚴格執行國家有關工程建設的政策、標準、規定和規范和參照有關化工制藥企業機修的設計若干規定，根據園區全廠的實地環境情況安全有序建設用工程和輔助生產設施。公司管理團隊熟悉化工生產企業的工程建設管理工作，能夠為項目建設提供有效的項目管理工作。

（三）項目經濟效益分析

本項目為武穴宏源全廠公用工程和輔助生產設施，在使用年限內自身不直接產生經濟效益，資金回收需依托于武穴宏源其它產品裝置，項目自身的抗風險能力取決于武穴宏源其它產品效益，在武穴宏源產品裝置正常運行且獲得預期效益的情況下，本公用項目預計投資回收期為6.2年，若能夠在一期項目建成后及時在預留地塊引進其它符合產業政策的新項目，提高公輔設施的利用率，則投資回收期能夠適當縮短。

（四）主要風險分析與控制

1、技術風險與控制

本公用工程項目為武穴宏源全廠配套項目，服務的范圍廣、產品多，雖然在前期設計時已經精確計算各項目的公用工程用量并留有一定的富余量，但各裝置實際生產時其生產負荷隨下游市場的變化而變化，且整個地塊的二期工程暫不明確，因此本項目在規劃上存在一定的技術風險。為了規避上述技術風險，一方面公司在公用設備的能力上留足余量，應對各裝置同時開車及生產負荷的不斷調整；另一方面，公司時刻跟進行業發展趨勢，對二期有可能入園的項目進行充分調研，在具體建筑單體內為二期公用設備留下預留安裝位置，使公用設施與全廠其它裝置保持高度的適配性和可靠性。

2、管理風險與控制

本項目實施后，多個生產項目都依托于本項目的公用工程和輔助生產設施，且多生產項目同時運行，從而對公司在組織管理模式及公用設施負荷分配等各方面提出了更高的要求，公司將面臨一定的管理風險。武穴宏源項目建設團隊核心成員均來自宏源藥業總公司，具有多年生產經驗，該團隊具有完備生產運營管理模式，能夠有效地控制項目運行過程中發生管理風險。

3、成本風險與控制

本項目建設所需資金、投產后運行及維護費用較大，在實際運行過程中可能由于其供應的其它生產裝置的產品市場原因，導致部分產品效益下滑，最終導致全廠總成本中公用設施成本所占比例較大。公司將通過調節公用設施與生產裝置實際負荷之間的匹配度、提高公用設施的運行效率等方法控制財務風險。

項目五：萬密齋制劑項目（一期）

（一）新項目基本情況和投資計劃

本項目實施主體為擬新成立的全資子公司（公司名稱最終以市場監督管理局核準登記注冊為準），預計項目投資總額14,846.29萬元，預計建設周期24個月，本次使用部分超募資金投資建設新項目不構成關聯交易。

1、 項目建設地址：湖北省羅田經濟開發區

2、 項目報批情況：相關備案資料正在辦理中。

3、 項目建設內容及計劃

本項目計劃總投資14,846.29萬元，擬全部使用超募資金。主要建設內容：15億片中藥固體制劑車間和年處理1700噸藥材的前處理及提取車間，以及配套公用工程。

（二）項目可行性分析

《“十四五”醫藥工業發展規劃》明確提出了未來5年的發展目標和15年遠景目標：到2025年，主要經濟指標實現中高速增長，前沿領域創新成果突出，創新動力增強，產業鏈現代化水平明顯提升，藥械供應保障體系進一步健全，國際化水平全面提高；到2035年，醫藥工業實力將實現整體躍升，創新驅動發展格局全面形成，產業結構升級，產品種類更多、質量更優，實現更高水平滿足人民群眾健康需求，為全面建成健康中國提供堅實保障。

從全球醫藥市場來看，在經濟發展和生活水平提高及社會醫療衛生支出增加等因素的影響下，全球醫藥市場規模在過去保持穩定增長。根據弗若斯特沙利文數據，2016年至2020年，全球醫藥市場規模由11,530億美元增長至12,988億美元，復合年增長率達3.02%，預計2025年全球醫藥市場規模將達到17,114億美元，2020年至2025年復合年增長率為5.67%。受益于我國經濟快速增長、醫療體制改革、人民收入水平提升以及醫療保健意識增強，我國醫藥行業保持較快的增長速度。根據弗若斯特沙利文數據，2016年至2020年，我國醫藥市場規模由13,294億元增長至14,480億元，復合年增長率達2.16%，預計2025年中國醫藥市場規模將達到22,873億元，2020年至2025年復合年增長率為9.57%。

因此，醫藥市場增長空間廣闊，具有良好的市場前景，為本項目的順利實施提供了良好的外部市場環境。

本項目建成投產后可解決公司現有中藥提取和固體制劑生產產能不足的問題，并承接公司新產品產業化生產。

（三）項目經濟效益分析

經內部預測分析，項目達產后可實現營業收入20,632.64萬元，運營期年均利潤總額2,749.85萬元，年均凈利潤2,062.39萬元。以上數據為公司依據當前市場情況的測算結果，不構成公司的業績承諾，實際業績受未來市場環境、公司市場開拓力度、市場需要等多方面不確定因素影響，敬請投資者注意投資風險。

（四）主要風險分析與控制

1、市場風險與控制

本項目資金投入較高，而公司現有中藥制劑產品利潤率較低，產品價格可能出現波動，或藥材價格大幅上漲，存在項目投資回報不能達到預期的風險。項目建設中優先考慮設備的節能降耗和自動化，減少人員成本，降低生產成本。，密切關注藥材市場變化趨勢，加強和提升對藥材市場預測能力，建立起對主要藥材產品的及時有效的價格傳導機制，降低藥材價格波動對公司的影響，并改進生產工藝，降低產品生產成本，提高產品品質，提高產品市場競爭力。

2、品牌轉換風險與控制

由于公司全資子公司同德堂藥業、雙龍藥業的品種已有多年市場品牌積累，擁有一定的品牌知名度，切換到其他品牌，存在市場品牌不認可的風險。銷售部門需提前開展重點客戶的溝通交流工作，加大推廣新品牌的力度，建立新品牌銷售渠道。

3、工藝轉移風險與控制

產品轉移過程中，需要人員配置、作業熟練程度、生產設備、生產場地和生產流程制度等各方面的高度配合，產品生產工藝有轉移失敗的風險。公司將成立項目組，安排技術人員提前介入到擬轉移產品生產中，熟悉各產品生產；同時，積極與監管部門聯系溝通，確保產品轉移符合法律法規的相關要求。

四、相關審議程序及意見

（一）董事會審議情況

2023年8月29日，公司第四屆董事會第二次會議審議通過了《關于使用部分超募資金投資建設新項目的議案》，同意公司使用49,573.52萬元超募資金投資建設5個新項目。上述事項尚需提交公司2023年第四次臨時股東大會審議。

（二）獨立董事意見

公司獨立董事認為：公司本次對超募資金的使用沒有與公司募集資金投資項目的實施計劃相抵觸，不影響募集資金投資項目的正常實施，也不存在變相改變募集資金投向和損害公司股東利益的情形，并履行了相關審議程序，符合《上市公司監管指引第2號—上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第2號—創業板上市公司規范運作》等有關法規制度規定，符合公司發展需要，有利于維護全體股東的利益。獨立董事一致同意公司使用部分超募資金投資建設新項目。

（三）監事會意見

2023年8月29日，公司第四屆監事會第二次會議審議通過了《關于使用部分超募資金投資建設新項目的議案》。公司監事會認為：公司本次使用超募資金總計人民幣49,573.52萬元用于投資建設新項目，符合中國證監會、深圳證券交易所關于上市公司超募資金使用的有關規定，符合公司發展的實際情況，不影響募集資金投資計劃的正常進行，有利于提高公司募集資金的使用效率，不存在損害公司和股東利益的情形，不存在損害中小投資者利益的情形。因此，一致同意公司使用部分超募資金投資建設新項目。

五、保薦機構結論意見

宏源藥業本次使用部分超募資金投資建設新項目事項已經公司董事會、監事會審議通過，獨立董事發表了明確同意意見，該事項尚需提交公司股東大會審議。

本次使用部分超募資金投資建設新項目事項符合《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第2號——創業板上市公司規范運作》等有關規定，符合全體股東的利益。保薦機構對宏源藥業本次使用部分超募資金投資建設新項目的事項無異議。

（以下無正文）

（本頁無正文，為《民生證券股份有限公司關于湖北省宏源藥業科技股份有限公司使用部分超募資金投資建設新項目的核查意見》之簽章頁）

保薦代表人：

謝廣化 肖繼明

民生證券股份有限公司

年 月 日

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