記者 張穎國

5月15日下午，“‘守護規則、理性決策，構建新時期健康持久的財富管理理念’——515全國投資者保護宣傳日主題活動”在廣州舉行。當天是第四屆全國投資者保護宣傳日。

活動在廣州市地方金融監督管理局指導下，由廣州私募基金協會、廣州創業與風險投資協會聯合券商、基金機構以及律所舉辦。廣東證監局四級調研員李賜芬、廣州市地方金融監督管理局副局長徐秀彬、廣州市天河區商務和金融工作局副局長潘晟、廣州市地方金融監督管理局資本市場處副處長朱錦出席了活動，相關金融機構、私募機構、創業投資機構以及投資者參加了本次活動。

徐秀彬副局長表示，廣州市出臺了《廣州市建設粵港澳大灣區理財和資管中心實施方案》，提出建設粵港澳大灣區理財和資管中心。可以預計隨著我市財富規模效應的不斷增強，將聚集一大批以風投創投機構為主要代表的資管機構在穗發展，這是廣州市風投創投行業高質量發展的重要機遇。

隨著居民資產的不斷增長，做好資產配置是長期投資成功的關鍵性因素。合理的資產配置，有助于投資者在市場波動中降低風險，取得長期穩定的收益。

招商證券廣州部產品中心負責人陳子健表示，理性的資產配置首先要明確自身風險偏好和長期收益目標，然后分析當前總體宏觀及貨幣情況、各類資產價格與歷史分位，明確總體大類資產配置比例，后續定期定量風險評價后再平衡。

“長期來看，股權投資收益潛力巨大，現金貶值現象明顯；債券配置能有效對抗通脹與貶值、降低組合波動，但長期回報較低；貴金屬具備一定抗通脹、抗風險作用，長期收益趨勢向上；工業大宗商品波動劇烈、爆發力強，但收益難以預期。”陳子健說。

作為我國第一家獲得基金銷售牌照的外資銀行子公司—-青島意才基金銷售有限公司秉持著“需求金字塔服務模式”，將投資人的需求分為:日常需求、保障、退休、增值、投資、額外六個層級，并根據客戶的需求，提供多元化的解決方案與建議。

青島意才基金銷售有限公司服務模式專家丁澤表示，健康持久的財富管理理念，首先要找到對的機構托付，根據自身需求做合理的資產配置，選擇了就要耐心地長期持有，穿越動蕩，實現投資目標。

因為收益率較高、靈活性更大，私募基金投資在近年來成為投資者尤其是高收入群體資產配置的“新寵”。由于私募基金合同篇幅較長、條款復雜、專業名詞較多，在私募投資中，充分了解私募基金合同要點非常重要。

上海錦天城（廣州）律師事務所律師許瀚分別從基金架構、合伙人大會、關鍵人士條款、投向與限制、費用條款、分配條款、托管、信息披露、單邊保證函等方面進行了詳細的闡述。

另外，由于私募行業信息較不透明等特性，讓部分“偽私募”夾雜其中，如何識別真偽私募基金，對投資者至關重要。

北京市煒衡（廣州）律師事務所律師表示，投資者應學會從募集主體、募集對象、推介行為、投資方向等方面進行識別，避免遭受損失。缺少私募基金管理牌照，未進行私募基金備案，變相突破特定對象的限制，變相公開推介，迂回向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益，虛構投資項目、揮霍、抽逃資金、攜款潛逃、用于犯罪活動等，都可能是“偽私募”的特征之一。

廣州私募基金協會秘書長劉秋華表示，作為私募行業專業協會，協會一直積極配合相關政府部門的工作，在轄區問題私募清退處理、地區異常私募排查等工作中發揮了積極作用，并結合業內專業力量共同開展投資者教育活動，營造和維護良好的行業氛圍和秩序。

活動上，主辦單位授予招商證券、意才基金、煒衡律所、錦天城律所四家合作單位“515全國投資者保護宣傳日主題活動合作伙伴”牌匾。

關鍵詞： 私募基金 資產配置 財富管理